(Mundo Microfinanzas) Un paquete acertado de
regulaciones puede poner bajo control prácticas crediticias imprudentes y a la
vez permitir el desarrollo de mercados de crédito saludables que amplíen el
acceso a hogares desasistidos y empresas muy pequeñas, de acuerdo con un
reporte publicado este mes por el CGAP.
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| Gabriel Davel |
El documento Regulatory Options to Curb Debt Stress ofrece marcos políticos
para evitar y manejar riesgos de endeudamiento, que ocurren cuando hogares
individuales o segmentos de mercado en su conjunto se endeudan en exceso.
Los reguladores en países de bajos ingresos
tienen que hallar un equilibrio entre estimular un acceso más amplio al crédito
para el segmento de hogares como un todo, y desanimar prácticas imprudentes en
aquellos que se arriesgan a tornarse sobreendeudados. Al presentar enfoques
regulatorios específicos para mercados en fases tempranas y más maduros, el
reporte destaca indicadores -como el rápido crecimiento en el número de
prestamistas que atienden el segmento de hogares, el tamaño de sus carteras y
el tamaño de sus créditos promedio, o las prácticas de cobro de las deudas- que
los reguladores pueden utilizar para el monitoreo del mercado de crédito y
disponer de alertas tempranas cuando se incrementan los riesgos financieros.
“Así como la presión del endeudamiento (debt
stress) es una señal de advertencia para el mercado de crédito, así también es
un signo del éxito de estrategias previas para la expansión del crédito y la
inclusión financiera”, dijo Gabriel Davel, ex CEO del Regulador Nacional del
Crédito de Sudáfrica (NCR) y autor del reporte. “El desafío para los países
reside en desarrollar estrategias regulatorias que se ocupen de los riesgos del
incremento en el acceso al crédito antes que disuadir la comercialización del
sector”, agregó.
El reporte explica cómo los mercados de
crédito de hogares son propensos a ciclos de crecimiento rápido, al aumento del
endeudamiento del consumidor y al recalentamiento. Comprender estos ciclos
tiene importantes implicancias y puede ayudar a los reguladores a detectar de
forma temprana la presión del endeudamiento y alentar respuestas de políticas
apropiadas que controlen prácticas crediticias y diseños de productos indeseables,
dijo el CGAP, a través de un comunicado difundido desde su sede en Washington.
“La presión del endeudamiento puede dañar a
prestatarios y prestamistas por igual. Como lo hemos visto, ello puede además
resultar en serios conflictos sociales e interferencias políticas”, dijo
Katharine McKee, asesora principal del CGAP. Y añadió: “Esperamos que este
reporte provea a los ejecutores de políticas opciones válidas para abordar las
causas de la presión del endeudamiento en etapas tempranas del ciclo de
desarrollo del mercado de crédito”.
El reporte se detiene en ejemplos de países
específicos, como Sudáfrica y Perú, para ilustrar distintas respuestas políticas
a ciclos de préstamos agresivos y de sobreendeudamiento en el sector de crédito
al consumo, y la utilización proactiva de una variada gama de medidas
regulatorias, de aplicación y no-regulatorias (como campañas para despertar la
conciencia del consumidor e iniciativas de financiamiento responsable de la
industria). El reporte ofrece ejemplos de diversos países y un análisis
detallado de cada opción y cómo puede ser aplicada.
Referencia
Regulatory Options to Curb Debt Stress (CGAP, por Gabriel Davel, en
la serie Focus Note, Nº 83, marzo de 2013, Washington, DC).
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Además el CGAP ha publicado su Annual Report 2012. Advancing Financial Access for World's Poor (CGAP, Washington, DC)
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